Αναμένονται αντιδράσεις από την αγορά και τους μικροιδιοκτήτες ομολόγων
- Στο 95,7% έκλεισε το “κούρεμα” των ομολόγων! Ψάξτε που βρίσκεται η παγίδα!
9/3/12
του Βασίλη Κασιμάτη
Στο 95,7% διαμορφώθηκε η συμμετοχή των ιδιωτών πιστωτών στην ανταλλαγή των ελληνικών κρατικών ομολόγων, μετά την ενεργοποίηση των CACs, σύμφωνα με την ανακοίνωση του υπουργείου Οικονομικών. Η εθελοντική συμμετοχή των ιδιωτών ανήλθε στο 85,8%.
Από το πρωί κυοφορείται ένα μεγάλο κλίμα ευφορίας από τους πολιτικούς κύκλους και αρκετά «παπαγαλάκια»» ΜΜΕ. Όμως ας μην αγνοούμε ότι η χώρα βαίνει ολοταχώς για εκλογές συνεπώς θεωρείται επιβεβλημένη η συγκρατημένη αισιοδοξία αφού αντίθετη περίπτωση (δυσμενούς εξέλιξης) θα ήταν ίσως καταστροφική για την Ευρωζώνη.
Ας περιμένουμε λοιπόν να κάτσει ο καφές μερικές ημέρες αφού είναι σχεδόν βέβαιο ότι ούτε η κυβέρνηση Παπαδήμου είναι οι σύγχρονοι Μεσσίες μας, ούτε η Ευρώπη ανακάλυψε μόλις χθες την … πυρίτιδα!!
Ευνοημένοι και πάλι οι … τραπεζικοί οργανισμοί! Τι γίνεται όμως με τα ασφαλιστικά ταμεία που σχεδόν ισοπεδώνονται σήμερα αφού τα ταμεία τους ήταν σε ομόλογα; Τι γίνεται με τους συμβασιούχους που είχαν απολυθεί και αποζημιωθεί σε ομόλογα; Πόσο θα μειωθούν οι συντάξεις τον Ιούνιο αφού τα ασφαλιστικά ταμεία αποδυναμώθηκαν σε μέγιστο βαθμό;
Από την άλλη πλευρά - Το ιστορικό της διαπραγμάτευσης
Στις 10 το βράδυ της Πέμπτης έληξε η προθεσμία που είχε δώσει το Ελληνικό Δημόσιο για την αποδοχή της πρότασης που αφορά στα ομόλογα υπό ελληνικό δίκαιο, ύψους 177,4 δισ. ευρώ.
Οι εκτιμήσεις ανέβαζαν το ποσοστό συμμετοχής πάνω από το 85% (150,79 δισ. ευρώ), ενώ στο σύνολο του χρέους που αναδιαρθρώνεται (206 δισ. ευρώ), η συμμετοχή ξεπερνούσε το 80%.
Άλλες πληροφορίες ανέβαζαν το ποσοστό συμμετοχής ακόμη και στο 95%. «Μία ώρα πριν από τη λήξη της προθεσμίας, το ποσοστό συμμετοχής προσέγγιζε το 95%» δήλωσε ανωνύμως κυβερνητικός αξιωματούχος που επικαλείται το Reuters.
Η επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, Κριστίν Λαγκάρντ, δήλωσε πως: «Αποφεύχθηκε ο κίνδυνος μίας σοβαρής κρίσης στην Ευρωζώνη», ενώ ο Αμερικανός υπουργός Οικονομικών, Τίμοθι Γκάιτνερ, δήλωσε πως: «η Ευρώπη, χάρη στα μέτρα που έλαβε για να περιορίσει την κρίση χρέους στους κόλπους της, δεν δημιουργεί πλέον σημαντικούς κινδύνους για την παγκόσμια οικονομία».
Σε δηλώσεις του στην τηλεόραση του Bloomberg, αμέσως μετά την εκπνοή της προθεσμίας, ο επικεφαλής του hedge fund Greylock Capital, που συμμετέχει στη Συντονιστική Επιτροπή του IIF, δήλωσε ότι η συμμετοχή θα διαμορφωθεί κοντά στο 90% (για τα ομόλογα υπό ελληνικό δίκαιο).
Σύμφωνα με δηλώσεις κυβερνητικού αξιωματούχου που επικαλείται το Reuters, μετά τη λήξη της προθεσμίας, το ποσοστό για τα ομόλογα υπό ελληνικό δίκαιο διαμορφώθηκε πάνω από το 85%.
Συνολικά, σύμφωνα με δηλώσεις τραπεζικής πηγής που επικαλείται το Bloomberg, η συμμετοχή για τα ομόλογα υπό ελληνικό δίκαιο διαμορφώθηκε στα 155 δισ. ευρώ, στην πρόσκληση απάντησαν θετικά 12 από τα 18 δισ. ευρώ των κατόχων ομολόγων υπό ξένο δίκαιο και στο λογαριασμό προστέθηκαν άλλα 7 δισ. ευρώ από τα δάνεια των ΔΕΚΟ.
Σύνολο, 174 δισ. ευρώ ή 84,66% επί των 206 δισ. ευρώ.
Την Παρασκευή, θα συνεδριάσει το Υπουργικό Συμβούλιο και στις 13:00 ο υπουργός Οικονομικών Ευ. Βενιζέλος, θα δώσει συνέντευξη Τύπου.
Σε ό,τι αφορά τις τιμές των -20- νέων ελληνικών ομολόγων με διάρκεια έως και 30 έτη, οι πρώτες εκτιμήσεις κάνουν λόγο για 17-28 σεντς στο ευρώ. Για τα 30ετή ομόλογα, οι εκτιμήσεις είναι ότι η τιμή τους θα είναι κοντά στα 18 σεντς/ευρώ, με αποτέλεσμα οι απώλειες για τους ομολογιούχους να υπερβαίνουν, στην πράξη, το 80%.
H UBS εκτιμά ότι τα 30ετή ομόλογα θα τιμολογηθούν στα 15-17 σεντς στο δολάριο και τα αυτά που λήγουν το 2023 σε 20-22 σεντς/δολάριο.
Η BNP Paribas βλέπει το ομόλογο λήξεως 2023 στο 21,4 με 23,4 (και απόδοση 21,6%) και το 30ετές στο 15,6 – 17,6 με απόδοση 18,2%. Η μέση τιμή των νέων ομολόγων είναι 18 και η μέση απόδοση 19,4%.
Στις 12 Μαρτίου, θα γίνει η ανταλλαγή των ομολόγων, ενώ την ίδια ημέρα θα συνεδριάσει το Eurogroup (διά της φυσικής παρουσίας των υπουργών αυτή τη φορά), σύμφωνα με το επίσημο πρόγραμμα.
Στις 14 Μαρτίου αναμένεται η συνεδρίαση του Euroworking Group για να κλειδώσει το νέο πρόγραμμα των 130 δισ. ευρώ και να οριστικοποιηθεί το χρονοδιάγραμμα των εκταμιεύσεων.
Στις 15 Μαρτίου θα συνεδριάσει το Εκτελεστικό Συμβούλιο του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου για τη χρηματοδότηση του νέου προγράμματος στήριξης.
Για τα ομόλογα υπό ξένο δίκαιο, όπου υπάρχουν μεγαλύτερες δυσκολίες λόγω των όρων των ομολόγων αλλά και του γεγονότος ότι έχουν ήδη ενσωματωμένες ρήτρες, η ανταλλαγή θα γίνει στις αρχές Απριλίου.
Μικρό καλάθι λοιπόν σε ότι ακούμε - Κυριακή κοντογιορτή και θα δείξει το πράγμα σύντομα για το ποιοί κερδίζουν και ποιοι είναι οι μεγάλοι χαμένοι και αν μέσα σε αυτούς βρίσκεται και ο Έλληνας πολίτης
